我們的AI 教室講解的內容,一直都專注在選股及買股策略。我們由股票的供求的定律開始講解,到大?的行為,再到選股要點,及圖表分析技術,然後到突破日的操作方法。以上種種內容,都是講述如何決定買入股票。

至於買入股票之後,持貨又有何策略呢?

全球各地出色的交易員,除了選股了得之外,最能高下立見的地方,就是他們如何持有和決定賣出手上的股票。

但在講解持貨策略之前,我們必須了解各種策略背後的關鍵:風險管理。

免費訂閱【AI投資教室】

從最重要的投資觀念出發,剖折AI投資應用開發背後,大眾投資也值得學習的概念。

訂閱後會定期收到不同的學習文章及教學資源。

風險和回報的關係

何謂風險?明白什麼是風險對投資非常重要,你尤其要明白,當我們追求更高的回報時,你需要承受更高的風險。我們在股跡成立初期,曾經持有175吉利汽車到182%利潤才放售,而不是如我們的穩健策略所提倡的20-25%?其實一切都關乎於風險與回報的取捨。

不如以一個簡單打麻雀例子作説明。例如你的牌,現在可以立即五番食糊,但假如目前牌面非常好,有機會食上十番,到底你會否放棄目前的五番,冒着中途有可能被對手先叫糊,又或者自己出銃的風險,繼續向十番推進?還是選擇無驚無險,食五番先?投資最容易顯明一個人的性格,到底你是穩陣派,還是進取派,完全會影響你的投資決定。

隨着你的投資經驗和分析圖表的能力越來越強,你可能開始追求高回報的股票。因此,你必須要懂得處理隨之而來的高風險。成為一位有紀律及有策略的投資者,讓自己能夠有能力、有效地平衡風險與回報,對投資尤其重要。

想學習成為一位專業投資者,你一定要從相對低風險,而有紀律執行的投資習慣開始。我們亦建議大家,如果你自認對投資策略並沒有太多實際操作經驗的話,你應該要從穩健策略,有系統地開始學習投資。即使你已經投資股票多年,但如果你從未認真地、有策略地執行買賣股票的投資決定,亦應從穩健策略開始重新建立有系統、有策略的投資習慣,然後才慢慢提升至處理進階風險的投資決定。

穩健策略細節

首先,穩健策略之所以穩健,是因為在此策略之下,我們在買入一隻股票之前,需要以多重原則及條件審視股票的各個方面,才決定是否購入該股票。以下,我們會逐一簡介穩健策略的各項,讓你清楚明瞭各項策略的重要。

1. 確認大市向上

大市方向之所以排在首位,原因是大市的去向,直接影響股價走勢約六至七成。雖然股跡亦會在跌市中尋找到逆市上升的潛力股,但如果要非常穩健地進行投資,你最好選擇在股跡AI確認為「大市向上」的時候,才決定入市。

2. 選擇優質股票

只有優質股票才值得投資。我們在之前的<<《3個不可忽略的選股指標》和《散戶的致命死因》都有詳盡探討優質股票的特徵,大家不妨重溫一下。

3. 波期富形狀

你想買入的股票,是否在股票圖長期分析中,技術型態上已經成形呢?大家可以參考 《波斯富圖形辨識範例》。學習辨識各種圖型(平底、杯底、杯型帶柄、雙底右深等等),學習辨識即將出現股價突破上升的潛力股。

4. 突破日成交量異常高

到底股價升穿突破線時,當日的成交量有沒有顯著增加呢? 穩健策略建議成交量需要最少比平均成交量增加50%,才可以買入股票。大家可以參考AI投資教室:《突破日(上):談異常成交量指標》文章內有詳細解釋成交量對風險管理的重要性。

5. 突破價5%範圍買入

確認股票突破後,要在突破價以上5%範圍內買入股票。如果高於5%的話,則止蝕風險就會上升。大家可以參考: AI投資教室:《突破日(下):買入點詳談》文章有詳細探討在突破價的不同範圍內買入股票,對你的風險管理有何影響。

6. 止蝕位 7%-8%

討論賺錢之前,必須明確止蝕的原則。很多股民都只對賺錢有興趣,而忽略了止蝕的重要性,於是不懂得聰明而有策略地處理蝕錢的情況。無論你是穩健,還是進取形投資者,止蝕管理都是必須,兩者的分別只是進取形投資者願意承受較深的止蝕幅度。世界各地為數不少的投資書籍,它們一般都將止蝕底線定於10%,而7%-8%是較為隱健的。

股跡的波斯富投資法,建議無論是穩健型還是進取型的投資者,都應該將止蝕位定於7-8%。我們建議這個止蝕的幅度,在於更有效地保留我們的資本實力。如果股價跌得越深,越蠶食我們的資金,讓我們更難以在轉買其他股票內,賺回損失的資本。簡單而言,如果你原本持有的股票下跌了8%,然後你止蝕,於是你購買的下一隻股票,只需要賺8%就可以回復原有的資本。但如果你從上一隻股票中損失越多,你就越難從下一隻股票中賺取足夠的回報,去彌補先前的損失。

7. 止賺位 20%-25%

穩健策略建議止賺位定立於20-25%,是因為從股跡的研究顯示,許多強勢的股票都不會直線上升。強勢股票上升中途都會像喘氣一樣,中途築底,然後尋求再上升的動力。所以,一般而言,強勢股票都會在上升後20-25%回調。可是,當股價回落時,到底它是健康的回調,還是股價已到頂而下跌,你是難以分辨。所以,當我們以穩健為目標,在股價上升20-25%會是一個簡單而有效的止賺策略。

當然,當你的持股能力和風險管理能力上升,你可以調整你的止賺目標。但當你提高止賺目標,你有可能會看?股價回調的幅度,將你原來賺到的利潤消耗。試想想,假如股價突破上升後,再築底回調後,才再次上升,當中的築底回調的幅度,可以達到高位以下的25%以上。到底你有沒有如此能耐去相信自己的判斷,在回調時不賣出股票,繼續等待下一波升勢?

但其實,你可以選擇在股價第一次突破時止賺,然後等待股價回調後,才再次買入股票,穩健地賺兩次的升勢。

8. 高位回落11%沽貨

高位回落11%沽貨,是為了保障你的利潤。有時候,股票突破後的升勢並沒有達到止賺目標20-25%,就開始有回落趨勢。你就應該在股價高位回落11%左右沽貨,以確保我們有獲取利潤,而不會盲目堅持等待股價升至止賺目標。

但為什麼股跡建議是11%,而不是更少的幅度?這是因為股價上升時,少不免有點上下波動,為了令你不會在波動中輕易地被大?「震走」,而錯失後續升勢,我們定下11%是為了讓你不會對調整跌幅過敏。

9. 跌穿五十天線沽貨

五十天線為什麼這麼重要,原因十分簡單:大?也十分重視五十天線。很多強勢股票跌穿五十天線時,再配合當天是大成交之下跌穿,就會出現很大的下跌機會。因此,跌穿五十天平均線是一個非常危險的訊號。例如我們2017年12月初沽出175吉利汽車,這隻股票在不久後就出現持續的跌幅。什麼我們能在跌幅之前就及時賣出股票呢 ?其實答案很簡單,就是它跌穿了五十天線。

穩健策略是持貨的重要原則

綜合以上各種穩健策略,股跡的穩健策略之所以穩健,是在於此策略能「進可攻、退可守」。在我們的模擬倉示範中,以穩健策略運作的穩健組合,它的表現一直理想,甚至在市況波動的時候,表現隨時會比其他高風險組合更佳。

穩健策略其實就像一本緊急應變指南一樣,無論市況變動如何,你都可以根據穩健策略的指示,作出理性而能保障自己投資實力的投資決定。穩健策略能讓你避免作出情緒化的決定,並且在不同市況之下持續獲利。因此,自律地以穩健策略投資是不容忽視的重要投資原則。希望各位股跡用户能繼續學習運用股跡所提供的股票資訊,配合穩健策略投資,讓你在不同市況中,都能有所斬獲。