【AI 投資教室】突破日(上) – 談異常成交量指標

上篇 《AI也學的技術分析》講過,針對一些高質素股票,大戶對他們的需求很大。 而當許多大户一同買貨的時候,他們事實上需要經歷一段長時間去部署買入所需的貨量,時間可以是幾星期以至幾個月。當他們經歷了一個築底的過程之後,我們就可以預期股價「突破日」即將出現。

上篇 《AI也學的技術分析》講過,針對一些高質素股票,大戶對他們的需求很大。而當許多大户一同買貨的時候,他們事實上需要經歷一段長時間去部署買入所需的貨量,時間可以是幾星期以至幾個月。當他們經歷了一個築底的過程之後,我們就可以預期股價「突破日」即將出現。

免費訂閱【AI投資教室】

從最重要的投資觀念出發,剖折AI投資應用開發背後,大眾投資也值得學習的概念。

訂閱後會定期收到不同的學習文章及教學資源。

何謂「突破日」?

突破日是指股票股價在一個底型過程入面,形成了一個可以稱為「阻力位」,或者稱為「突破線」的時期。在股票週線表內,我們會發現因為大户儲貨,股票供求所產生出圖型樣式(Base Pattern)。

2016年7月,吉利汽車出現杯型帶柄圖型,圖中可見清晰的突破線。

在我們以前所介紹的圖型樣式(Base Pattern)入面,都會出現一個特定阻力位,或稱為突破價/突破點或突破線。當股價升穿了這個突破位置,股價的升浪就會開始。但有時候,這個突破位置要成功形成升勢,都需要有一些因素去配合。

其中一個因素就是當日的成交量要異常地大很多。


怎樣才算異常大的成交量?

異常大的成交量,並不只是看看當日的成交總額比之前幾天多出很多。異常成交量是指,在總成交平均線上,突破日當日的成交量,比平均成交量以倍計地高出很多。股跡系統研究不少歷史上的強勢股票,有不少股票在其突破日,成交量都會比它的平均成交量高出1-2倍,甚至是十倍的成交量。

日線圖中可見,2016年7月,吉利汽車175的突破日,成交量比平均高出160%

為什麼突破日的成交量會異常大?

原理同火箭升空一樣,火箭必須要有充足的燃料,才能推動火箭衝上雲霄。而股價上升的原理也是一樣,你必須要有足夠的成交量,才有足夠的動力去上升。而異常大的成交量就證明,突破日當日有很多大户正在爭相買入該股票。因為大户知道該股票已經突破了阻力位關口,預期股價走勢即將上升,於是大户急於搶貨,出現大量需求,所以會形成成交量會異常高

如果突破日的成交量未高於異常?

當然,有時候你會發現一些股票在突破日的成交量不夠多,各位股民應該如何部署?如果你要安全穩健地作出投資部署,你當然需要確保股票形勢已經符合各項「突破日」的條件才買入股票。假如股票表現已經符合各項突破條件(例如底型圖案完整,股票基本條件好等等),但當日成交量未至於異常高。你可以留意一下在突破日之前,會否在某一個星期已經提早出現了異常成交量。有些時候,異常成交量會提早在突破日前幾天出現,就樣就可以彌補突破日當天成交量不足,當然這樣的操作的風險較高。

假如該股價在突破日及先前一陣子的成交量,都不至於異常,你亦可以留意突破日後接續幾天的成交量有否異常高出。當然,這樣操作的風險更高,因為你在未符合成交量條件之時已經買入股票,假如股票的成交量最終不達標,你有可能要決定應否繼續持有股票,或另覓更佳股票。

新手投資者 - 穩健策略

股票永遠存在很多變數。作為專業投資者,應該從經驗學習,令自己處理不同變數時,懂得變通。但如果你是新手投資者,上述的分享是進階操作,變數非常多,務必小心處理。所以,我們會鼓勵你初次捕捉這些突破股票時,最好使用穩健策略。穩健策略的大原則就是:求穩健,減風險。做法就是,你必須要有充分的數據顯示股票走向,才決定買入股票。而今天所講的突破日成交量,穩健策略是指股票當日的成交量比平日高出至少50%,才算是明顯的高成交量。當然,成交量越高,譬如兩倍甚至是十倍,會是更理想的指標。

待續........